Рэй Далио, основатель Bridgewater Associates, выразил обеспокоенность финансовой траекторией правительства США после объявления министра финансов Скотта Бессента о плане выкупа более 4 миллиардов долларов государственных долговых обязательств.
Далио отметил, что в настоящее время США тратят примерно на 40% больше, чем получают в виде доходов, что приводит к значительному дефициту бюджета, который, по его оценкам, достиг пика в 432 миллиарда долларов в июле. Он подчеркнул, что общий долг сейчас значительно превышает годовые доходы, при этом платежи по обслуживанию долга могут достичь 11 триллионов долларов, или 200% от доходов.
Далио предложил трехчастную стратегию для решения дефицита: сокращение расходов, увеличение налоговых поступлений и снижение процентных ставок, все из которых, по его мнению, должны происходить одновременно, чтобы избежать травматической корректировки.
Он предупредил, что без немедленных действий США могут столкнуться с долговым кризисом в течение трех лет, под влиянием различных факторов, таких как политические изменения или военные конфликты. Учитывая эти риски, Далио посоветовал инвесторам сократить свою подверженность долговым активам и рассмотреть возможность выделения 10% до 15% своих портфелей на золото и небольшую долю на биткойн.
Его комментарии прозвучали на фоне волатильной недели для финансовых рынков США, где рост долгосрочных доходностей казначейских облигаций негативно сказался на фондовом рынке.