Ray Dalio, fondateur de Bridgewater Associates, a exprimé son inquiétude quant à la trajectoire financière du gouvernement américain suite à l'annonce par le secrétaire au Trésor Scott Bessent d'un plan de rachat de plus de 4 milliards de dollars de dettes gouvernementales.
Dalio a souligné que les États-Unis dépensent actuellement environ 40 % de plus que leurs revenus, ce qui entraîne un déficit budgétaire significatif, qu'il estime avoir atteint un pic de 432 milliards de dollars en juillet.
Il a insisté sur le fait que la dette totale dépasse désormais largement les revenus annuels, avec des paiements de service de la dette pouvant atteindre 11 trillions de dollars, soit 200 % des revenus.
Dalio a proposé une stratégie en trois volets pour remédier au déficit : réduire les dépenses, augmenter les revenus fiscaux et abaisser les taux d'intérêt, toutes ces mesures devant, selon lui, être mises en œuvre simultanément pour éviter un ajustement traumatique.
Il a averti que sans action immédiate, les États-Unis pourraient faire face à une crise de la dette dans les trois ans, influencée par divers facteurs tels que des changements politiques ou des conflits militaires.
À la lumière de ces risques, Dalio a conseillé aux investisseurs de réduire leur exposition aux actifs de dette et d'envisager d'allouer 10 % à 15 % de leurs portefeuilles à l'or et une petite portion au bitcoin.
Ses commentaires interviennent au milieu d'une semaine volatile pour les marchés financiers américains, où la hausse des rendements des obligations du Trésor à long terme a eu un impact négatif sur la performance des actions.