Ray Dalio, Gründer von Bridgewater Associates, äußerte Bedenken hinsichtlich der finanziellen Entwicklung der US-Regierung nach der Ankündigung von Finanzminister Scott Bessent, über 4 Milliarden Dollar an Staatsverschuldung zurückzukaufen.
Dalio hob hervor, dass die USA derzeit etwa 40% mehr ausgeben als ihre Einnahmen, was zu einem erheblichen Haushaltsdefizit führt, das seiner Schätzung nach im Juli seinen Höhepunkt von 432 Milliarden Dollar erreichte.
Er betonte, dass die Gesamtschulden nun die jährlichen Einnahmen bei weitem übersteigen, wobei die Schuldendienstzahlungen möglicherweise 11 Billionen Dollar oder 200% der Einnahmen erreichen könnten.
Dalio schlug eine dreiteilige Strategie zur Bewältigung des Defizits vor: Ausgabenreduzierung, Erhöhung der Steuereinnahmen und Senkung der Zinssätze, die seiner Meinung nach gleichzeitig erfolgen müssen, um eine traumatische Anpassung zu vermeiden.
Er warnte, dass die USA ohne sofortige Maßnahmen innerhalb von drei Jahren mit einer Schuldenkrise konfrontiert sein könnten, beeinflusst von verschiedenen Faktoren wie politischen Veränderungen oder militärischen Konflikten.
Angesichts dieser Risiken riet Dalio den Anlegern, ihre Exposition gegenüber Schuldenanlagen zu reduzieren und 10% bis 15% ihrer Portfolios in Gold und einen kleinen Teil in Bitcoin zu investieren. Seine Kommentare erfolgen inmitten einer volatilen Woche für die US-Finanzmärkte, in der steigende langfristige Treasury-Renditen die Aktienperformance negativ beeinflusst haben.