Jim Cramer ha sottolineato che non tutte le aziende tecnologiche saranno colpite negativamente da un rallentamento nella costruzione dei data center, suggerendo che questo scenario potrebbe effettivamente favorire attori consolidati come Amazon. Dopo le recenti elezioni di metà mandato, le azioni di Amazon sono aumentate del 7%, riflettendo l'ottimismo degli investitori.
Cramer ha osservato che un rallentamento potrebbe avvantaggiare i leader di mercato come Amazon e Microsoft, che già possiedono ampie reti di data center, consentendo loro di catturare una maggiore domanda per la potenza di calcolo AI man mano che diventa più difficile stabilire nuova capacità.
Ha paragonato la situazione a una bandiera gialla nella corsa di Formula Uno, dove tutti i concorrenti devono rallentare, dando così un vantaggio a coloro che sono già in gara.
Cramer crede che questo ambiente potrebbe portare a un miglioramento del flusso di cassa libero per questi hyperscalers, rendendoli più resilienti rispetto ai fornitori di neocloud più piccoli che dipendono fortemente da un'espansione continua. Ha espresso fiducia nel potenziale di Amazon di raggiungere i 300 dollari per azione, indicando un aumento di quasi il 10% dai livelli attuali.
Questa prospettiva arriva dopo alcuni mesi difficili per Amazon, durante i quali le sue azioni erano scese di oltre il 15% entro la fine di ottobre, ma il recente rally suggerisce un'inversione di tendenza per l'azienda.