Joachim Klement, stratega di Panmure Liberum, ha sottolineato che la natura in evoluzione della guerra e le tensioni geopolitiche stanno rimodellando il settore della difesa.
Ha enfatizzato che, mentre le azioni delle difese europee hanno beneficiato di un aumento della spesa militare, gli investitori stanno diventando più selettivi, valutando se i fondi siano diretti verso piattaforme tradizionali o tecnologie innovative come l'IA e i droni.
Klement ha fatto notare che la cancellazione del programma F126 della Germania illustra la vulnerabilità dei progetti di difesa tradizionali in un panorama militare in rapida evoluzione. Ha osservato che aziende come Leonardo in Italia e BAE Systems nel Regno Unito si stanno adattando sviluppando sistemi potenziati dall'IA e basati su droni.
Hugues Lavandier di McKinsey ha aggiunto che la spesa per la difesa europea si sta diversificando su varie piattaforme, comprese tecnologie convenzionali e avanzate.
Klement ha suggerito che le recenti debolezze azionarie potrebbero essere dovute a un cambiamento nell'attenzione degli investitori verso l'IA piuttosto che a un declino dei fondamentali della difesa, poiché paesi come Germania e Polonia continuano ad aumentare i loro bilanci per la difesa.