Verisk Analytics, un importante fornitore di analisi dei dati e software per l'industria assicurativa, ha visto il suo titolo calare di circa il 21% quest'anno e del 34% negli ultimi 12 mesi.
Questo ribasso ha sollevato preoccupazioni tra gli investitori riguardo al potenziale di crescita dell'azienda, in particolare alla luce dei progressi nell'IA che potrebbero consentire agli assicuratori di sviluppare i propri strumenti.
Tuttavia, Sethi sottolinea che i dati e il software proprietari di Verisk sono difficili da replicare, con oltre il 90% dei suoi ricavi provenienti da dati unici e proprietà intellettuale. L'azienda ha un modello di business solido, con oltre l'80% dei suoi ricavi ricorrenti e margini EBITDA superiori al 50%.
Sebbene la crescita sia rallentata a circa il 5% - 6% di recente, Sethi crede che si tratti di un rallentamento temporaneo, influenzato da eventi meteorologici estremi ridotti e da piccoli problemi con contratti governativi e richieste di risarcimento auto.
Sottolinea che la valutazione di Verisk è diventata più attraente, scambiando a circa 15 volte il valore d'impresa futuro rispetto all'EBITDA, in calo rispetto ai livelli storici di 20-25 volte. Sethi rimane ottimista riguardo alla crescita futura dell'azienda e la considera una forte opportunità di investimento a un prezzo scontato.