Comcast a annoncé une restructuration significative en scindant NBCUniversal et Sky de son segment câble et sans fil, une décision que certains analystes estiment pouvoir conduire à des opportunités de fusion, notamment avec Charter Communications dans le secteur du câble.
Don Bilson de Gordon Haskett Research Advisors a suggéré que cette séparation pourrait permettre au secteur du câble de fusionner plus facilement avec Charter, tandis que NBCUniversal pourrait atteindre une valorisation similaire à celle de Disney, qui se négocie à environ 10 fois l'EBITDA.
Cependant, tous les analystes ne sont pas d'accord ; Craig Moffett de MoffettNathanson a exprimé des doutes quant à la probabilité d'une fusion, citant des avantages minimes des réductions de coûts. L'action de Comcast a du mal, se négociant à des niveaux bas de 12 ans et en baisse de plus de 35 % depuis l'annonce de sa précédente scission en novembre 2024.
Les analystes d'Evercore ISI ont noté que la structure conglomérale avait limité la flexibilité stratégique, entraînant de faibles valorisations, les actions se négociant à seulement 4,3 fois l'EV/EBITDA.
Suite à la scission, certains analystes sont optimistes quant à une amélioration des valorisations, avec des objectifs de prix fixés à 36 $ par Evercore ISI et 44 $ par Benchmark Equity Research, reflétant une perspective plus favorable pour la performance future de Comcast.