Comcast kündigte eine bedeutende Umstrukturierung an, indem NBCUniversal und Sky von seinem Kabel- und Mobilfunksegment abgespalten wurden, ein Schritt, den einige Analysten als Möglichkeit für Fusionen, insbesondere mit Charter Communications im Kabelsektor, betrachten.
Don Bilson von Gordon Haskett Research Advisors schlug vor, dass diese Trennung es dem Kabelgeschäft erleichtern könnte, sich mit Charter zusammenzuschließen, während NBCUniversal eine Bewertung ähnlich der von Disney erreichen könnte, das mit etwa dem 10-fachen EBITDA gehandelt wird.
Allerdings sind sich nicht alle Analysten einig; Craig Moffett von MoffettNathanson äußerte Skepsis hinsichtlich der Wahrscheinlichkeit einer Fusion und verwies auf minimale Vorteile durch Kostensenkungen. Die Aktie von Comcast hat Schwierigkeiten, sie handelt auf 12-Jahres-Tiefs und ist seit der Ankündigung der vorherigen Abspaltung im November 2024 um über 35 % gefallen.
Analysten von Evercore ISI stellten fest, dass die Konglomeratstruktur die strategische Flexibilität einschränkte, was zu niedrigen Bewertungen führte, da die Aktien nur mit dem 4,3-fachen EV/EBITDA gehandelt werden.
Nach der Abspaltung gibt es unter einigen Analysten Optimismus hinsichtlich verbesserter Bewertungen, mit Kurszielen von 36 $ von Evercore ISI und 44 $ von Benchmark Equity Research, was auf eine günstigere Perspektive für die zukünftige Leistung von Comcast hinweist.