Comcast anunció una reestructuración significativa al escindir NBCUniversal y Sky de su segmento de cable y inalámbrico, un movimiento que algunos analistas creen que podría llevar a oportunidades de fusión, particularmente con Charter Communications en el sector del cable.
Don Bilson de Gordon Haskett Research Advisors sugirió que esta separación podría permitir que el negocio de cable se fusione más fácilmente con Charter, mientras que NBCUniversal podría alcanzar una valoración similar a la de Disney, que cotiza a alrededor de 10 veces EBITDA.
Sin embargo, no todos los analistas están de acuerdo; Craig Moffett de MoffettNathanson expresó escepticismo sobre la probabilidad de una fusión, citando beneficios mínimos de los recortes de gastos generales. Las acciones de Comcast han tenido dificultades, cotizando en mínimos de 12 años y cayendo más del 35% desde el anuncio de su escisión anterior en noviembre de 2024.
Los analistas de Evercore ISI señalaron que la estructura de conglomerado había limitado la flexibilidad estratégica, lo que llevó a valoraciones bajas, con acciones cotizando a solo 4.3 veces EV/EBITDA.
Tras la escisión, hay optimismo entre algunos analistas por una mejora en las valoraciones, con precios objetivos establecidos en $36 por Evercore ISI y $44 por Benchmark Equity Research, reflejando una perspectiva más favorable para el rendimiento futuro de Comcast.