Début septembre, les marchés boursiers ont connu une instabilité, suscitant des inquiétudes quant à l'impact de la hausse des prix du pétrole sur l'inflation. Le S&P 500, le Nasdaq Composite et le Dow Jones Industrial Average ont réussi à se redresser après une baisse de trois jours, influencée par des rendements obligataires élevés.
Evercore ISI, dirigé par le stratège Julian Emanuel, recommande d'investir dans des actions à 'bêta négatif'—celles qui se déplacent généralement dans la direction opposée du marché—pour aider les investisseurs à naviguer dans une volatilité potentielle.
Ils ont identifié 115 de ces actions dans le S&P 500, les réduisant à 20, avec une représentation significative de secteurs tels que les finances, les services publics, les produits de consommation de base et l'énergie, qui représentaient collectivement près de 70 % de la liste.
Notamment, Occidental Petroleum s'est démarqué avec un bêta de -1,23, indiquant une forte corrélation inverse avec les mouvements du marché, et a récemment annoncé des résultats financiers impressionnants, y compris 3 milliards de dollars de flux de trésorerie libre.
Chevron, avec un bêta de -0,90, a également reçu une note de surperformance et a annoncé des plans pour augmenter considérablement sa production au Venezuela. D'autres actions défensives mises en avant incluent Kroger et Altria, qui pourraient offrir une stabilité dans des conditions de marché incertaines.