All'inizio di settembre, i mercati azionari hanno affrontato instabilità, suscitando preoccupazioni riguardo all'impatto dell'aumento dei prezzi del petrolio sull'inflazione. L'S&P 500, il Nasdaq Composite e il Dow Jones Industrial Average sono riusciti a riprendersi da un calo di tre giorni, influenzati da rendimenti obbligazionari elevati.
Evercore ISI, guidato dallo stratega Julian Emanuel, raccomanda di investire in azioni a 'beta negativo'—quelle che tipicamente si muovono in direzione opposta rispetto al mercato—per aiutare gli investitori a navigare nella potenziale volatilità.
Hanno identificato 115 di queste azioni nell'S&P 500, riducendole a 20, con una significativa rappresentanza da settori come finanziari, utilities, beni di consumo e energia, che insieme costituivano quasi il 70% della lista.
In particolare, Occidental Petroleum è emersa come un'eccezione con un beta di -1,23, indicando una forte correlazione inversa con i movimenti del mercato, e ha recentemente riportato risultati finanziari impressionanti, inclusi 3 miliardi di dollari di flusso di cassa libero.
Chevron, con un beta di -0,90, ha ricevuto anche una valutazione di outperform e ha annunciato piani per aumentare significativamente la propria produzione in Venezuela. Altre azioni difensive evidenziate includono Kroger e Altria, che potrebbero fornire stabilità in condizioni di mercato incerte.