Avec les nouvelles limites fédérales sur l'emprunt étudiant, plusieurs États, dont le Connecticut, le Massachusetts et la Pennsylvanie, augmentent leurs options de prêts étudiants.
Cependant, les défenseurs des consommateurs mettent en garde que ces prêts d'État ressemblent davantage à des prêts privés qu'à des prêts fédéraux, portant souvent des taux d'intérêt plus élevés et des critères de qualification plus stricts.
Par exemple, les taux d'intérêt sur les prêts d'État peuvent dépasser 10 %, tandis que les prêts fédéraux Direct Unsubsidized pour les étudiants de troisième cycle ont un taux fixe de 8,07 %.
Le passage aux prêts d'État pourrait détourner les emprunteurs des prêteurs privés comme SoFi et Navient, surtout alors que les plafonds fédéraux limitent les étudiants de troisième cycle à un emprunt de 20 500 $ par an. Bien que certains programmes d'État offrent des taux plus bas que les prêts privés, ils peuvent exiger des scores de crédit élevés, limitant l'accès pour de nombreux emprunteurs.
De plus, les prêts d'État manquent de protections fédérales, telles que les plans de remboursement basés sur le revenu et les options d'annulation, ce qui complique davantage le processus de décision pour les étudiants.
Dans l'ensemble, bien que les prêts d'État puissent combler un vide laissé par les limites fédérales, ils comportent des complexités que les emprunteurs doivent soigneusement considérer.