Les cinq plus grandes banques d'investissement ont rapporté environ 67 milliards de dollars de revenus d'actions jusqu'au 30 septembre, dépassant le précédent record établi en 2025 de 7 milliards de dollars. Goldman Sachs, JPMorgan Chase et Morgan Stanley ont dominé ce marché, gagnant collectivement près de 80 % du revenu total.
L'augmentation de l'activité de trading est attribuée à un marché boursier en plein essor et à un intérêt accru pour les investissements en intelligence artificielle, les banques accordant des prêts significatifs aux fonds spéculatifs pour amplifier leurs positions de trading.
Goldman Sachs a rapporté une augmentation de 96 % de ses activités de financement d'actions au troisième trimestre, atteignant un record de 3,37 milliards de dollars. Le paysage concurrentiel a évolué, les trois grandes banques bénéficiant de leurs services de courtage principal étendus, essentiels pour exécuter de grandes transactions.
Cela a créé un écart entre ces banques et leurs rivales, telles que Bank of America et Citigroup. De plus, l'assouplissement des réglementations sur le capital a permis à ces banques d'élargir leurs bilans, améliorant encore leurs capacités de trading.
Cependant, des préoccupations demeurent concernant les risques associés à l'augmentation du levier parmi les fonds spéculatifs, comme l'a souligné le Fonds monétaire international. Malgré ces risques, les dirigeants de Wall Street expriment leur confiance dans leur capacité à gérer d'éventuelles baisses, soulignant l'importance des garanties et des tests de résistance.
Dans l'ensemble, l'environnement actuel présente à la fois des opportunités et des défis pour les investisseurs alors que le marché propulsé par l'IA continue d'évoluer.