Le prochain rapport sur l'indice des prix à la consommation (IPC) devrait montrer une inflation de 3,6 % pour septembre, influencée par la hausse des coûts de l'énergie liée aux tensions géopolitiques. Bien que l'inflation ait diminué par rapport à son pic de 9,1 % en 2022, elle reste au-dessus de l'objectif de 2 % de la Réserve fédérale.
Les investisseurs sont de plus en plus préoccupés par l'inflation, comme le montre l'enquête sur les attentes des consommateurs de la Réserve fédérale de New York, qui indique que les prévisions d'inflation sur un an passent à 3,9 %.
Les TIPS, conçus pour se protéger contre l'inflation, ont rencontré des difficultés cette année, l'ETF iShares TIPS Bond affichant un rendement total de -1,16 % depuis le début de l'année en raison de la hausse des taux d'intérêt. Le rendement des TIPS à 10 ans a atteint 2,87 %, le plus élevé depuis novembre 2008, les rendant plus attractifs malgré leurs performances récentes médiocres.
Les analystes suggèrent que les défis des TIPS proviennent de la hausse des rendements réels plutôt que des attentes d'inflation. Pour atténuer les risques, les investisseurs pourraient envisager des TIPS individuels ou une échelle de TIPS.
De plus, les experts recommandent de diversifier les portefeuilles avec des matières premières, des infrastructures et des actifs alternatifs pour se couvrir contre l'inflation. Des fonds comme l'ETF State Street Multi-Asset Real Return et le PIMCO Inflation Response Multi-Asset Fund offrent une large protection contre l'inflation.
Les investissements dans les infrastructures, qui incluent souvent des contrats de revenus ajustés à l'inflation, sont également mis en avant comme une option viable. Dans l'ensemble, bien que les risques d'inflation persistent, une allocation stratégique des actifs peut aider les investisseurs à naviguer dans cet environnement difficile.