Le marché boursier américain fait face à des défis, avec des rendements obligataires atteignant de nouveaux sommets et des bénéfices décevants de grandes entreprises comme Alphabet et Tesla. Dans ce contexte, Apple se distingue comme un phare de force, étant la seule action parmi les dix premières du S&P 500 proche de son plus haut historique.
Depuis fin juin, les actions d'Apple ont augmenté de 20 %, se rapprochant d'un record établi il y a juste une semaine. Alors qu'Apple se prépare à annoncer ses bénéfices, les traders d'options montrent un intérêt fort, avec 590 millions de dollars de primes d'options échangées vendredi, dont 442 millions de dollars étaient liés à des calls.
Cela indique un sentiment haussier, les traders ayant acheté près de 560 000 calls contre 332 000 puts. Notamment, la tarification des options suggère un mouvement potentiel de 4 % pour Apple après les bénéfices, bien supérieur à la variation moyenne de 1 % observée au cours de l'année passée.
Les analystes, dont Nigam Arora, estiment qu'Apple pourrait jouer un rôle stabilisateur sur le marché cette semaine, surtout en étant perçu comme une action défensive au milieu des lourdes dépenses en capital liées à l'IA de ses concurrents.
La plus grande transaction de vendredi impliquait une position de 2,6 millions de dollars dans des calls à 280, indiquant une confiance dans la performance d'Apple.
L'intérêt ouvert le plus significatif pour les options expirant ce vendredi se situe au strike de 320 dollars, suggérant que les investisseurs s'attendent à ce que l'action reste au-dessus des creux de la semaine dernière, même si les bénéfices ne déclenchent pas de rallye.