На прошлой неделе доходность 30-летней казначейской облигации достигла 5,31%, что является самым высоким показателем с 2007 года, в то время как доходность 10-летних облигаций превысила 4,7%. Этот рост доходности, который обратно влияет на цены облигаций, привел к распродаже долгосрочных облигаций.
В ответ Министерство финансов объявило о планах более чем удвоить свои покупки облигаций, сосредоточив внимание на длинном конце кривой доходности, что временно облегчило ситуацию на рынке фиксированного дохода.
Аналитики, такие как Пол Олмстед из Morningstar, связывают рост доходности с такими факторами, как национальный долг, достигший 40 триллионов долларов, увеличение эмиссии корпоративных облигаций для инвестиций в ИИ и продолжающиеся опасения по поводу инфляции. Несмотря на волатильность, возможности остаются, особенно в промежуточной части кривой доходности.
Брэд Коллинз из Vanguard предлагает сосредоточиться на облигациях со сроком погашения от одного до десяти лет, подчеркивая высококачественный доход. Он также отметил, что активные управляющие исследуют возможности фиксированного дохода в таких секторах, как банковское дело, ипотека и обеспеченные активами ценные бумаги.
Более того, Дональд Калькани из Mercer Advisors рекомендует диверсифицироваться в неамериканский долг, чтобы хеджировать потенциальные падения стоимости доллара США.
Для инвесторов, ориентированных на доход, такие стратегии, как инвестиции, ориентированные на обязательства, могут помочь зафиксировать более высокие доходности для будущих потребностей в наличных, что делает текущую ситуацию благоприятной для тех, кто ищет источники дохода.