Caterpillar, когда-то выделявшаяся на фоне других компаний в промышленном секторе, в последнее время столкнулась с падением, и цена ее акций опустилась ниже критической отметки в $800, закрывшись на уровне $779, что на 2,3% ниже.
Это снижение произошло на фоне того, что аналитики Уолл-стрит, включая Baird, понизили свои прогнозы по компании, ссылаясь на регуляторное сопротивление против крупных центров обработки данных, которые имеют решающее значение для истории роста Caterpillar.
Относительная сила акций ослабла, составив всего 4 из 10 по сравнению с S&P 500, и они показывают худшие результаты даже по сравнению с такими конкурентами в области машин, как Deere. Рынок опционов отражает этот медвежий настрой, когда трейдер сделал ставку в $4 миллиона на дальнейшее снижение.
Оценка Caterpillar, торгующаяся с почти 6-процентной надбавкой к своей отрасли, предполагает продолжение сильной работы, что теперь под вопросом. Финансовый директор компании также указал на значительное сокращение запасов у дилеров, что еще больше усложняет прогноз.
Учитывая эти факторы, предлагается стратегия медвежьего пут-спреда, чтобы воспользоваться потенциальными дальнейшими падениями, с целью снижения цены до $700 и определенным соотношением риска и вознаграждения для инвесторов.