Caterpillar, que alguna vez fue un destacado en el sector industrial, ha enfrentado recientemente una caída, con su precio de acciones cayendo por debajo de la crítica marca de $800 y cerrando en $779, una disminución del 2.3%.
Este descenso se produce mientras los analistas de Wall Street, incluidos los de Baird, rebajan su perspectiva sobre la compañía, citando la resistencia regulatoria contra los centros de datos a gran escala, que son cruciales para la historia de crecimiento de Caterpillar.
La fuerza relativa de las acciones se ha debilitado, obteniendo solo 4 de 10 en comparación con el S&P 500, y está bajo rendimiento incluso frente a sus pares en maquinaria como Deere. El mercado de opciones refleja este sentimiento bajista, con un operador realizando una apuesta de $4 millones sobre más caídas.
La valoración de la compañía, que se negocia a una prima de casi 6 puntos sobre su industria, asume un rendimiento fuerte continuo, lo cual ahora está en duda. El CFO de la compañía también ha indicado una reducción significativa en el inventario de los distribuidores, complicando aún más la perspectiva.
Dado estos factores, se sugiere un spread de put bajista como estrategia para capitalizar posibles caídas adicionales, apuntando a una disminución del precio a $700, con un perfil de riesgo-recompensa definido para los inversores.