Caterpillar, einst ein herausragender Performer im Industriesektor, hat kürzlich einen Rückgang erlebt, wobei der Aktienkurs unter die kritische Marke von 800 $ fiel und bei 779 $ schloss, was einem Rückgang von 2,3 % entspricht.
Dieser Rückgang erfolgt, während Wall-Street-Analysten, darunter Baird, ihre Prognose für das Unternehmen herabstufen und regulatorische Widerstände gegen großangelegte Rechenzentren anführen, die entscheidend für die Wachstumsstory von Caterpillar sind.
Die relative Stärke der Aktie hat sich abgeschwächt und erzielt nur 4 von 10 Punkten im Vergleich zum S&P 500, und sie schneidet sogar schlechter ab als ihre Maschinenbau-Kollegen wie Deere. Der Optionsmarkt spiegelt dieses bärische Sentiment wider, da ein Händler eine Wette in Höhe von 4 Millionen $ auf weitere Rückgänge platziert hat.
Die Bewertung des Unternehmens, das mit einem nahezu 6-Punkte-Aufschlag auf seine Branche handelt, setzt eine weiterhin starke Leistung voraus, die nun in Frage steht. Der CFO des Unternehmens hat zudem auf einen signifikanten Rückgang der Händlerbestände hingewiesen, was die Aussichten weiter kompliziert.
Angesichts dieser Faktoren wird ein bärischer Put-Spread als Strategie vorgeschlagen, um von möglichen weiteren Rückgängen zu profitieren, mit dem Ziel eines Preisrückgangs auf 700 $, bei einem definierten Risiko-Ertrags-Verhältnis für Investoren.