На этой неделе акции полупроводников столкнулись с резким падением: индекс полупроводников PHLX (SOX) упал на 8%, а ETF Roundhill Memory (DRAM) снизился на 17%. Опасения по поводу возможного повышения процентных ставок и геополитических проблем способствовали этому падению, вызвав страхи о замедлении спроса и капитальных расходов.
Тем не менее, UBS прогнозирует замечательное расширение прибыли на 92% для Филадельфийского полупроводникового индекса в этом году, за которым последует дополнительный рост на 40% в 2027 году, что указывает на сильный потенциал роста.
Ульрике Хоффманн-Бурчарди из UBS подчеркнула постоянное несоответствие между спросом и предложением вычислительной мощности, предполагая, что ограничения по мощности будут продолжать поддерживать сектор. Barclays также отметила, что давление на продажу, похоже, более пассивное, поскольку инвесторы сокращают позиции, а не полностью выходят с рынка.
Несмотря на некоторые пессимистичные взгляды, такие как мнения Deutsche Bank и Wells Fargo, которые подчеркнули защитную позицию и резкое падение настроений, общий прогноз остается осторожно оптимистичным, с значительными прогнозами роста для рынка полупроводников в предстоящие годы.