Questa settimana, le azioni dei semiconduttori hanno subito un forte calo, con l'indice PHLX Semiconductor (SOX) che è sceso dell'8% e l'ETF Roundhill Memory (DRAM) che ha registrato un calo del 17%.
Le preoccupazioni riguardo a potenziali aumenti dei tassi di interesse e questioni geopolitiche hanno contribuito a questo ribasso, portando a timori di un rallentamento della domanda e delle spese in conto capitale.
Tuttavia, UBS prevede un notevole ampliamento degli utili del 92% per l'indice dei semiconduttori di Philadelphia quest'anno, seguito da un ulteriore 40% nel 2027, indicando un forte potenziale di crescita sottostante.
Ulrike Hoffmann-Burchardi di UBS ha sottolineato il persistente disallineamento tra domanda e offerta di potenza di calcolo, suggerendo che i vincoli di capacità continueranno a sostenere il settore. Barclays ha anche osservato che la pressione di vendita sembra essere più passiva, con gli investitori che riducono le posizioni piuttosto che uscire completamente dal mercato.
Nonostante alcune opinioni pessimistiche, come quelle di Deutsche Bank e Wells Fargo, che hanno evidenziato una posizione difensiva e un netto calo del sentiment, l'outlook generale rimane cautamente ottimista, con proiezioni di crescita significative per il mercato dei semiconduttori che continuano nei prossimi anni.