Esta semana, las acciones de semiconductores enfrentaron una fuerte caída, con el índice de semiconductores PHLX (SOX) cayendo un 8% y el ETF de memoria Roundhill (DRAM) disminuyendo un 17%. Las preocupaciones sobre posibles aumentos en las tasas de interés y problemas geopolíticos han contribuido a esta caída, generando temores de una desaceleración en la demanda y en los gastos de capital.
Sin embargo, UBS pronostica una notable expansión de ganancias del 92% para el índice de semiconductores de Filadelfia este año, seguida de un 40% adicional en 2027, lo que indica un fuerte potencial de crecimiento subyacente.
Ulrike Hoffmann-Burchardi de UBS enfatizó el persistente desajuste entre la oferta y la demanda de poder de cómputo, sugiriendo que las limitaciones de capacidad seguirán apoyando al sector. Barclays también señaló que la presión de venta parece ser más pasiva, con los inversores reduciendo posiciones en lugar de salir del mercado por completo.
A pesar de algunas opiniones pesimistas, como las de Deutsche Bank y Wells Fargo, que destacaron una posición defensiva y una fuerte caída en el sentimiento, la perspectiva general sigue siendo cautelosamente optimista, con proyecciones de crecimiento significativas para el mercado de semiconductores que continúan en los próximos años.