Nesta semana, as ações de semicondutores enfrentaram uma queda acentuada, com o índice PHLX Semiconductor (SOX) caindo 8% e o ETF Roundhill Memory (DRAM) caindo 17%. Preocupações sobre possíveis aumentos nas taxas de juros e questões geopolíticas contribuíram para essa queda, levando a temores de uma desaceleração na demanda e nos gastos de capital.
No entanto, o UBS prevê uma notável expansão nos lucros de 92% para o índice de semicondutores da Filadélfia este ano, seguido por um adicional de 40% em 2027, indicando um forte potencial de crescimento subjacente.
Ulrike Hoffmann-Burchardi, do UBS, enfatizou o persistente descompasso entre oferta e demanda por poder computacional, sugerindo que as restrições de capacidade continuarão a apoiar o setor. O Barclays também observou que a pressão de venda parece ser mais passiva, com os investidores reduzindo posições em vez de sair completamente do mercado.
Apesar de algumas visões pessimistas, como as do Deutsche Bank e do Wells Fargo, que destacaram a posição defensiva e uma queda acentuada no sentimento, a perspectiva geral permanece cautelosamente otimista, com projeções significativas de crescimento para o mercado de semicondutores continuando nos próximos anos.