Tesla сообщила о впечатляющих показателях производства и поставок 2 июля, произведя 451,758 автомобилей и доставив 480,126, что на 18% превысило консенсусный прогноз в 406,600 поставок.
Однако акции не отреагировали положительно, что отражает рынок, который, возможно, уже учел эти результаты, учитывая высокую оценку Tesla примерно в 1,5 триллиона долларов, или 15-кратную стоимость ее продаж за последние 12 месяцев.
В отличие от этого, Rivian с рыночной капитализацией 23,5 миллиарда долларов запустила R2, внедорожник среднего сегмента, нацеленный на прямую конкуренцию с Model Y от Tesla, которая доминирует в этом сегменте. Исторически Rivian предлагала только модели по высоким ценам, но введение R2 может изменить конкурентную динамику.
Несмотря на потенциал Rivian, компания пока не приносит прибыли и, как ожидается, сожжет около 9 миллиардов долларов, прежде чем достигнет положительного денежного потока, что вызывает опасения по поводу будущих потребностей в финансировании.
Автор предлагает осторожный подход к инвестициям, используя стратегии опционов, чтобы воспользоваться текущими рыночными условиями, не преследуя напрямую акции Rivian после недавнего ралли. В частности, они рекомендуют продавать опционы RIVN с путами на 16 августа и колл-спред TSLA на 31 июля 420/425, чтобы управлять рисками, ориентируясь на развивающийся рынок электромобилей.