Tesla berichtete am 2. Juli von beeindruckenden Produktions- und Lieferzahlen mit 451.758 produzierten und 480.126 gelieferten Fahrzeugen, was die Konsensschätzung von 406.600 Lieferungen um 18 % übertraf.
Die Aktie reagierte jedoch nicht positiv, was auf einen Markt hindeutet, der diese Ergebnisse möglicherweise bereits eingepreist hat, angesichts von Teslas hoher Bewertung von etwa 1,5 Billionen US-Dollar, oder dem 15-fachen seiner Umsätze der letzten 12 Monate.
Im Gegensatz dazu hat Rivian mit einer Marktkapitalisierung von 23,5 Milliarden US-Dollar den R2 eingeführt, ein Mid-Market-SUV, das direkt mit Teslas Model Y konkurrieren soll, das dieses Segment dominiert. Historisch gesehen hat Rivian nur hochpreisige Modelle angeboten, aber die Einführung des R2 könnte die Wettbewerbsdynamik verändern.
Trotz des Potenzials von Rivian ist das Unternehmen noch nicht profitabel und wird voraussichtlich etwa 9 Milliarden US-Dollar verbrennen, bevor es einen positiven Cashflow erreicht, was Bedenken hinsichtlich zukünftiger Finanzierungsbedarfe aufwirft.
Der Autor schlägt einen vorsichtigen Investitionsansatz vor, der Optionenstrategien nutzt, um von den aktuellen Marktbedingungen zu profitieren, ohne direkt Rivians Aktie nach der jüngsten Rally zu verfolgen. Konkret empfehlen sie, RIVN August 21st 16 Puts und ein TSLA Juli 31st 420/425 Call Spread zu verkaufen, um das Risiko zu steuern, während man sich im sich entwickelnden EV-Markt bewegt.