Tesla a annoncé des chiffres de production et de livraison impressionnants le 2 juillet, avec 451 758 véhicules produits et 480 126 livrés, dépassant l'estimation consensuelle de 406 600 livraisons de 18 %.
Cependant, l'action n'a pas réagi positivement, reflétant un marché qui a peut-être déjà intégré ces résultats compte tenu de la valorisation élevée de Tesla d'environ 1,5 trillion de dollars, soit 15 fois ses ventes des 12 derniers mois.
En revanche, Rivian, avec une capitalisation boursière de 23,5 milliards de dollars, a lancé le R2, un SUV de milieu de gamme destiné à rivaliser directement avec le Model Y de Tesla, qui domine ce segment. Historiquement, Rivian n'a proposé que des modèles haut de gamme, mais l'introduction du R2 pourrait modifier les dynamiques concurrentielles.
Malgré le potentiel de Rivian, l'entreprise n'est pas encore rentable et devrait brûler environ 9 milliards de dollars avant d'atteindre un flux de trésorerie positif, soulevant des inquiétudes quant aux besoins futurs en financement.
L'auteur suggère une approche d'investissement prudente, utilisant des stratégies d'options pour capitaliser sur les conditions actuelles du marché sans poursuivre directement l'action de Rivian après son récent rallye.
Plus précisément, il recommande de vendre des puts RIVN du 21 août et un spread d'options call TSLA du 31 juillet 420/425 pour gérer le risque tout en naviguant dans le paysage évolutif des VE.