Tesla reportó impresionantes números de producción y entrega el 2 de julio, con 451,758 vehículos producidos y 480,126 entregados, superando la estimación de consenso de 406,600 entregas en un 18%.
Sin embargo, la acción no respondió positivamente, reflejando un mercado que podría haber ya valorado estos resultados dado la alta valoración de Tesla de aproximadamente $1.5 billones, o 15 veces sus ventas de los últimos 12 meses.
En contraste, Rivian, con una capitalización de mercado de $23.5 billones, ha lanzado el R2, un SUV de gama media destinado a competir directamente con el Model Y de Tesla, que domina este segmento. Históricamente, Rivian solo ha ofrecido modelos de alto precio, pero la introducción del R2 podría cambiar la dinámica competitiva.
A pesar del potencial de Rivian, aún no es rentable y se proyecta que consumirá alrededor de $9 billones antes de lograr un flujo de efectivo positivo, lo que genera preocupaciones sobre las futuras necesidades de financiamiento.
El autor sugiere un enfoque de inversión cauteloso, utilizando estrategias de opciones para capitalizar las condiciones actuales del mercado sin perseguir directamente las acciones de Rivian después de su reciente repunte.
Específicamente, recomiendan vender Puts de RIVN del 21 de agosto y un Call Spread de TSLA del 31 de julio 420/425 para gestionar el riesgo mientras navegan por el cambiante panorama de vehículos eléctricos.