Ожидания роста прибыли, возглавляемые Кореей и Тайванем, побудили Goldman повысить прогноз для индекса MSCI AC Asia Pacific ex-Japan до 1,120 с 1,080, что подразумевает 26% потенциал роста.
Прибыль MXAPJ во втором квартале выросла на 102%, при этом 44% компаний превысили ожидания, а 27% не дотянули до них, согласно данным Goldman, при этом рост прибыли был обеспечен Сингапуром, Тайванем и Индонезией, в то время как Австралия, Малайзия и Индия отставали. "Мы предпочитаем Северную Азию и технологии, связанные с ИИ," - сказал Goldman, отметив, что ключевой темой также является энергетическая безопасность, оборона и возврат акционерам.
Согласно данным Goldman, Сингапур и Тайвань имели наибольшее количество компаний, превысивших ожидания по прибыли за второй квартал. Технологические устройства и полупроводники, капитальные товары, здравоохранение и неавстралийские или китайские банки являются наиболее предпочтительными секторами для Goldman.
Секторы, которые оцениваются как рыночный вес, включают медиа, недвижимость и потребительскую розницу, в то время как транспорт, коммунальные услуги и автомобильные сектора считаются недовесом банком. На рынках Goldman видит Японию, Кореи, китайские "А" акции и Тайвань как перекупленные, но ставит Сингапур, Гонконг, Малайзию, Индию и оффшорный рынок Китая как рыночный вес.
Австралия, Таиланд, Индонезия и Филиппины оцениваются как недовес. Goldman устанавливает свой 12-месячный целевой уровень для бенчмарка Кореи Kospi на уровне 12,000, что примерно на 79% выше текущих уровней.
Ранее в этом году инвестиционные банки повысили целевые уровни для бенчмарка Кореи Kospi, так как ралли в области искусственного интеллекта способствовало росту таких гигантов полупроводников, как Samsung и SK Hynix. Goldman назначил 12-месячный целевой уровень Kospi на уровне 9,000 в мае.
Несмотря на беспокойства по поводу напряженности на Ближнем Востоке, более высоких доходностей по облигациям, краткосрочной волатильности, а также предстоящих промежуточных выборов в США, Goldman все же видит "более поддерживающий фон." "Мы остаемся конструктивными по азиатским акциям, поддерживаемым сильным ростом прибыли, движимым технологиями, привлекательными оценками на выбранных рынках и более чистыми позициями после недавних распродаж," - сказал Goldman.