Индекс волатильности Чикагской биржи опционов (VIX), который измеряет ожидаемую волатильность рынка, упал до 14,2, отражая спокойствие на рынке, несмотря на продолжающиеся геополитические напряженности. При этом S&P 500 вырос примерно на 16% с начала года, а другие фондовые индексы достигли рекордных уровней.
Аналитики, такие как Джонатан Крински из BTIG, предостерегают, что такая низкая волатильность может привести к увеличению рисков, поскольку рынок входит в исторически волатильный период с середины августа по середину октября. Крински подчеркивает, что в каждом году выборов в промежуточный срок с 1990 года S&P испытывал откат как минимум на 7% в этот период.
Кроме того, несмотря на отсутствие значительных дней с объемом продаж в 2026 году, что является нетипичным, доходности долгосрочных казначейских облигаций остаются близкими к циклическим максимумам, что указывает на скрытые риски.
Аксель Рудольф из IG отмечает, что хотя притоки средств в акции были сильными, рынок может недооценивать потенциальные негативные события, особенно учитывая недавние экономические данные, указывающие на напряжение у потребителей. В целом, текущая рыночная обстановка выглядит нестабильно, и инвесторам рекомендуется рассмотреть возможность снижения риска.