A senadora Elizabeth Warren solicitou formalmente que o Departamento de Justiça inicie uma investigação criminal sobre o Bank of America, após o banco reconhecer violações intencionais das leis federais contra lavagem de dinheiro. Este pedido segue a imposição de mais de US$ 1,2 bilhão em penalidades em 13 de outubro, que Warren criticou como inadequadas, referindo-se a elas como um 'tapa na mão'.
Em sua carta, ela destacou que as violações documentadas do banco permitiram que atores ilícitos transferissem bilhões através do sistema financeiro dos EUA. As falhas do banco incluíram não relatar mais de US$ 5 bilhões em transações suspeitas de maneira oportuna, com quantias significativas ligadas a riscos de segurança nacional e redes de lavagem de dinheiro.
Apesar das alegações do banco de ter investido bilhões em melhorias de conformidade, Warren argumenta que as penalidades civis são insuficientes e que acusações criminais devem ser consideradas.
O banco já está sob uma ordem de cessar e desistir devido a deficiências contínuas em seus controles contra lavagem de dinheiro, e os reguladores notaram que ele não fez progresso adequado na resolução dessas questões.