O ETF do setor industrial S&P 500 (XLI) subiu apenas 8,8% este ano, em contraste marcante com o ETF de Semicondutores VanEck (SMH), que disparou 64%. Essa divergência começou em meados de abril, com o XLI caindo quase 3% desde então, enquanto o SMH ganhou 33%.
Os fatores que contribuem para essa tendência incluem altas avaliações para o setor industrial, cautela dos investidores em relação às ações relacionadas a centros de dados e uma queda nas ações de defesa, que pressionaram coletivamente o setor. Notavelmente, as ações do setor industrial negociam a um índice preço-lucro futuro de 23, acima dos 19 do S&P 500 e da média histórica de 20.
A Caterpillar, um jogador chave, viu suas ações caírem 23% nos últimos três meses, refletindo preocupações mais amplas sobre as expectativas de crescimento do setor.
Apesar desses desafios, Nicholas Colas da DataTrek Research vê um cenário favorável de risco-retorno para o setor industrial, especialmente com os próximos lucros do terceiro trimestre que podem demonstrar fortes backlog e confiabilidade nos lucros. Os analistas acreditam que, se as empresas industriais puderem mostrar um desempenho sólido, suas avaliações podem justificar um prêmio.
Além disso, a DataTrek antecipa que as pressões em torno do desenvolvimento de centros de dados diminuirão após as eleições de meio de mandato, apoiando a demanda de longo prazo. Para os investidores que buscam capitalizar sobre possíveis recuperações, as opções incluem o ETF XLI ou ações individuais como Boeing e C.H. Robinson, que os analistas esperam que subam significativamente no próximo ano.