O diretor de investimentos do Morgan Stanley, Jim Caron, enfatiza a importância de diversificar as fontes de renda para mitigar os riscos associados à renda fixa e às ações. A empresa sugere um portfólio que inclui ações dos EUA e internacionais, títulos, fundos de investimento imobiliário e commodities.
Caron observa que uma abordagem macro de cima para baixo orienta suas decisões de alocação de ativos, com expectativas atuais de que o Federal Reserve manterá as taxas de juros estáveis. O segmento de renda fixa inclui títulos corporativos de alta qualidade, títulos lastreados em ativos e títulos de mercados emergentes, particularmente do Brasil e da Indonésia, que oferecem rendimentos atraentes.
Para ações, o foco está em empresas que pagam dividendos de qualidade e aquelas que se beneficiam dos avanços em inteligência artificial. O portfólio é reequilibrado de seis a oito vezes por ano, com uma forte ênfase na conscientização tributária para evitar eventos fiscais desnecessários para os clientes.