Le directeur des investissements de Morgan Stanley, Jim Caron, souligne l'importance de diversifier les sources de revenus pour atténuer les risques associés aux revenus fixes et aux actions. La société suggère un portefeuille comprenant des actions américaines et internationales, des obligations, des fiducies de placement immobilier et des matières premières.
Caron note qu'une approche macroéconomique de haut en bas guide leurs décisions d'allocation d'actifs, avec des attentes actuelles selon lesquelles la Réserve fédérale maintiendra des taux d'intérêt stables.
Le segment des revenus fixes comprend des obligations d'entreprise de haute qualité, des titres adossés à des actifs et des obligations de marchés émergents, en particulier du Brésil et d'Indonésie, qui offrent des rendements attractifs. Pour les actions, l'accent est mis sur les entreprises de qualité générant des dividendes et celles bénéficiant des avancées en intelligence artificielle.
Le portefeuille est rééquilibré six à huit fois par an, avec une forte attention portée à la sensibilisation fiscale pour éviter des événements fiscaux inutiles pour les clients.