Der Chief Investment Officer von Morgan Stanley, Jim Caron, betont die Bedeutung der Diversifizierung von Einkommensquellen, um Risiken im Zusammenhang mit festverzinslichen Wertpapieren und Aktien zu mindern. Die Firma schlägt ein Portfolio vor, das US-amerikanische und internationale Aktien, Anleihen, Immobilienfonds und Rohstoffe umfasst.
Caron weist darauf hin, dass ein Top-Down-Makroansatz ihre Entscheidungen zur Vermögensallokation leitet, wobei die aktuellen Erwartungen darauf hindeuten, dass die Federal Reserve die Zinssätze stabil halten wird.
Der Bereich der festverzinslichen Wertpapiere umfasst hochwertige Unternehmensanleihen, besicherte Wertpapiere und Anleihen aus Schwellenmärkten, insbesondere aus Brasilien und Indonesien, die attraktive Renditen bieten. Bei den Aktien liegt der Fokus auf qualitativ hochwertigen Dividendenzahlern und Unternehmen, die von Fortschritten in der künstlichen Intelligenz profitieren.
Das Portfolio wird sechs bis acht Mal im Jahr neu gewichtet, wobei ein starker Fokus auf Steuerbewusstsein gelegt wird, um unnötige Steuerereignisse für die Kunden zu vermeiden.