Il chief investment officer di Morgan Stanley, Jim Caron, sottolinea l'importanza di diversificare le fonti di reddito per mitigare i rischi associati ai redditi fissi e alle azioni. La società suggerisce un portafoglio che includa azioni statunitensi e internazionali, obbligazioni, fondi di investimento immobiliare e materie prime.
Caron osserva che un approccio macro dall'alto verso il basso guida le loro decisioni di allocazione degli attivi, con le attuali aspettative che la Federal Reserve manterrà tassi d'interesse stabili.
Il segmento dei redditi fissi include obbligazioni societarie di alta qualità, titoli garantiti da attività e obbligazioni dei mercati emergenti, in particolare dal Brasile e dall'Indonesia, che offrono rendimenti interessanti. Per le azioni, l'attenzione è rivolta a società che distribuiscono dividendi di qualità e a quelle che beneficiano dei progressi nell'intelligenza artificiale.
Il portafoglio viene ribilanciato sei-otto volte all'anno, con una forte enfasi sulla consapevolezza fiscale per evitare eventi fiscali non necessari per i clienti.