Le recenti tendenze mostrano che i più ricchi investitori del mondo si stanno allontanando da azioni e obbligazioni tradizionali verso investimenti alternativi, con un notevole aumento del 40% degli attivi alternativi di ricchezza privata nella regione Asia-Pacifico nell'ultimo anno, secondo JPMorgan Asset Management.
Dan Watkins, CEO regionale della società, ha evidenziato la crescente domanda di esposizione alternativa tra i clienti ultra-high-net-worth. Questo cambiamento è principalmente dovuto ai mercati azionari concentrati, alle incertezze geopolitiche e alle preoccupazioni che gli attivi tradizionali potrebbero non offrire una protezione adeguata contro i ribassi.
John Woods, chief investment officer per l'Asia di Lombard Odier, ha osservato che gli investimenti alternativi ora costituiscono il 60% dei portafogli delle single-family office, superando per la prima volta gli attivi tradizionali. Gli investitori facoltosi cercano diversificazione e reddito, in particolare alla luce delle alte valutazioni e della correlazione tra azioni e obbligazioni.
Gli hedge fund sono particolarmente attraenti poiché offrono rendimenti meno dipendenti dalle performance del mercato azionario, mentre il credito privato sta attirando interesse per i suoi flussi di reddito contrattuali.
Gli investimenti in infrastrutture stanno guadagnando terreno, specialmente quelli legati al boom dell'IA, con afflussi netti nei fondi infrastrutturali in aumento del 30% su base annua. Tuttavia, investire in alternative comporta rischi, inclusi potenziali blocchi di capitale e ritardi nella valutazione.
Nonostante questi rischi, la tendenza indica un crescente appetito per gli attivi alternativi tra gli investitori facoltosi, finanziati principalmente da nuovo capitale piuttosto che da disinvestimenti dai mercati tradizionali.