Las tendencias recientes muestran que los inversores más ricos del mundo se están alejando de las acciones y bonos tradicionales hacia inversiones alternativas, con un notable aumento del 40% en los activos alternativos de riqueza privada en Asia-Pacífico durante el último año, según JPMorgan Asset Management.
Dan Watkins, CEO regional de la firma, destacó la creciente demanda de exposición alternativa entre los clientes de ultra alto patrimonio. Este cambio se debe en gran medida a los mercados de acciones concentrados, las incertidumbres geopolíticas y las preocupaciones de que los activos tradicionales pueden no proporcionar una protección adecuada contra las caídas.
John Woods, director de inversiones para Asia en Lombard Odier, señaló que las inversiones alternativas ahora representan el 60% de las carteras de oficinas familiares unifamiliares, superando por primera vez a los activos tradicionales. Los inversores adinerados buscan diversificación e ingresos, particularmente a la luz de las altas valoraciones y la correlación entre acciones y bonos.
Los fondos de cobertura son especialmente atractivos ya que ofrecen rendimientos menos dependientes del rendimiento del mercado de acciones, mientras que el crédito privado está atrayendo interés por sus flujos de ingresos contractuales.
Las inversiones en infraestructura también están ganando terreno, especialmente aquellas relacionadas con el auge de la IA, con entradas netas en fondos de infraestructura aumentando un 30% interanual. Sin embargo, invertir en alternativas conlleva riesgos, incluidos posibles bloqueos de capital y retrasos en la valoración.
A pesar de estos riesgos, la tendencia indica un creciente apetito por activos alternativos entre los inversores adinerados, financiados en gran medida por nuevo capital en lugar de desinversiones de mercados tradicionales.