Les tendances récentes montrent que les investisseurs les plus riches du monde s'éloignent des actions et des obligations traditionnelles au profit des investissements alternatifs, avec une augmentation notable de 40 % des actifs alternatifs de richesse privée en Asie-Pacifique au cours de l'année passée, selon JPMorgan Asset Management.
Dan Watkins, le PDG régional de la société, a souligné la demande croissante d'exposition alternative parmi les clients ultra-fortunés. Ce changement est largement dû à des marchés boursiers concentrés, à des incertitudes géopolitiques et à des préoccupations selon lesquelles les actifs traditionnels pourraient ne pas offrir une protection adéquate contre les baisses.
John Woods, directeur des investissements pour l'Asie chez Lombard Odier, a noté que les investissements alternatifs représentent désormais 60 % des portefeuilles de bureaux de famille, dépassant pour la première fois les actifs traditionnels.
Les investisseurs fortunés recherchent diversification et revenus, notamment en raison des valorisations élevées et de la corrélation entre actions et obligations. Les fonds spéculatifs sont particulièrement attrayants car ils offrent des rendements moins dépendants de la performance du marché boursier, tandis que le crédit privé suscite de l'intérêt pour ses flux de revenus contractuels.
Les investissements dans les infrastructures gagnent également en popularité, en particulier ceux liés à l'essor de l'IA, avec des entrées nettes dans les fonds d'infrastructure augmentant de 30 % d'une année sur l'autre. Cependant, investir dans des alternatives comporte des risques, notamment un potentiel de blocage de capital et des retards d'évaluation.
Malgré ces risques, la tendance indique un appétit croissant pour les actifs alternatifs parmi les investisseurs fortunés, financé en grande partie par de nouveaux capitaux plutôt que par des désinvestissements des marchés traditionnels.