Jim Cramer a exprimé une confiance croissante envers CoreWeave après que la société a annoncé des revenus trimestriels supérieurs aux attentes et une augmentation de ses prévisions pour 2026, ce qui a apaisé les craintes concernant un ralentissement des dépenses en infrastructure IA.
Les actions de CoreWeave ont bondi de près de 25 % après l'annonce des résultats, bien qu'elles restent en baisse de 15 % depuis le début de l'année et de 55 % par rapport à leur sommet de 52 semaines de 138 $.
Le PDG Michael Intrator a révélé que la demande pour leur capacité de calcul est dix fois supérieure à l'offre, permettant des augmentations de prix constantes et des marges brutes plus fortes.
Intrator a également abordé les préoccupations concernant la dette importante de l'entreprise en soulignant un passage vers un financement soutenu par des équipements et des contrats clients plutôt que par les marchés obligataires traditionnels.
De plus, il a noté que certains puces Nvidia H100 sont désormais contractées à des primes de 20 % à 50 %, indiquant que l'équipement conserve sa valeur plus longtemps que prévu.
Cramer a reconnu les risques politiques et de financement dans le secteur de l'infrastructure IA, mais a suggéré qu'éviter les investissements dans ce domaine pourrait signifier manquer des opportunités de croissance substantielles.
Bien que le CNBC Investing Club ait réduit son exposition aux néoclouds, il maintient des investissements diversifiés dans des secteurs connexes bénéficiant du boom de l'IA.