Il settore industriale sta attualmente negoziando a un rapporto prezzo-utili superiore a 30, un aumento notevole rispetto alla sua media a lungo termine di circa 20, indicando un crescente interesse da parte degli investitori. Cinthia Murphy di VettaFi ha sottolineato che l'Industrial Select Sector SPDR (XLI) sta attirando attenzione simile a quella delle azioni tecnologiche.
Questo aumento è in gran parte attribuito all'attuale sviluppo delle infrastrutture AI, con aziende come Alphabet che prevedono spese in conto capitale tra 195 miliardi e 205 miliardi di dollari per l'anno, in aumento rispetto alle stime precedenti.
McKinsey & Company prevede che la spesa globale per i data center potrebbe avvicinarsi a 8 trilioni di dollari entro il 2030, focalizzandosi principalmente su infrastrutture e attrezzature IT. Il CEO di Nvidia, Jensen Huang, ha enfatizzato la portata di questo sviluppo infrastrutturale, suggerendo che potrebbe essere il più grande della storia.
La domanda di supporto industriale sta intensificandosi, in particolare nelle aree rurali dove le reti elettriche necessitano di significativi aggiornamenti per soddisfare i requisiti energetici dei nuovi data center. Aziende come Caterpillar e GE Vernova hanno registrato sostanziali aumenti del prezzo delle azioni, con Caterpillar in aumento di quasi il 160% in due anni.
Il settore industriale sta anche beneficiando di una tendenza più ampia di aumento della spesa per la difesa, con aziende come Lockheed Martin che riportano utili solidi.
In generale, il settore industriale non solo sta performando bene, ma sta anche attirando investimenti significativi, con oltre 23 miliardi di dollari in afflussi netti in ETF industriali quest'anno, riflettendo una crescente fiducia nelle prospettive a lungo termine del settore.