El sector industrial se está negociando actualmente a una relación precio-beneficio superior a 30, un aumento notable respecto a su promedio a largo plazo de alrededor de 20, lo que indica un interés creciente de los inversores. Cinthia Murphy de VettaFi señaló que el Industrial Select Sector SPDR (XLI) está atrayendo atención similar a la de las acciones tecnológicas.
Este aumento se atribuye en gran medida a la construcción continua de infraestructura de IA, con empresas como Alphabet pronosticando gastos de capital entre $195 mil millones y $205 mil millones para el año, un incremento respecto a las estimaciones anteriores.
McKinsey & Company anticipa que el gasto global en centros de datos podría acercarse a $8 billones para 2030, centrado principalmente en infraestructura y equipos de TI. El CEO de Nvidia, Jensen Huang, enfatizó la magnitud de esta construcción de infraestructura, sugiriendo que podría ser la más grande de la historia.
La demanda de apoyo industrial está intensificándose, particularmente en áreas rurales donde las redes eléctricas necesitan actualizaciones significativas para satisfacer los requisitos energéticos de los nuevos centros de datos. Empresas como Caterpillar y GE Vernova han visto aumentos sustanciales en el precio de sus acciones, con Caterpillar subiendo casi un 160% en dos años.
El sector industrial también se beneficia de una tendencia más amplia de aumento en el gasto en defensa, con empresas como Lockheed Martin reportando ganancias sólidas.
En general, el sector industrial no solo está teniendo un buen desempeño, sino que también está atrayendo una inversión significativa, con más de $23 mil millones en entradas netas en ETFs industriales este año, reflejando una creciente confianza en las perspectivas a largo plazo del sector.