Сектор промышленности в настоящее время торгуется с коэффициентом цена/прибыль выше 30, что является заметным увеличением по сравнению с его долгосрочным средним значением около 20, что указывает на повышенный интерес со стороны инвесторов. Синтия Мерфи из VettaFi отметила, что Industrial Select Sector SPDR (XLI) привлекает внимание, сопоставимое с технологическими акциями.
Этот рост в значительной степени обусловлен продолжающимся строительством инфраструктуры ИИ, при этом компании, такие как Alphabet, прогнозируют капитальные расходы в диапазоне от 195 до 205 миллиардов долларов в этом году, что выше предыдущих оценок.
McKinsey & Company ожидает, что глобальные расходы на центры обработки данных могут приблизиться к 8 триллионам долларов к 2030 году, в основном сосредоточенные на инфраструктуре и IT-оборудовании. Генеральный директор Nvidia Дженсен Хуанг подчеркнул масштаб этого строительства инфраструктуры, предположив, что оно может стать крупнейшим в истории.
Спрос на промышленную поддержку усиливается, особенно в сельских районах, где энергетические сети нуждаются в значительных обновлениях, чтобы удовлетворить энергетические требования новых центров обработки данных. Компании, такие как Caterpillar и GE Vernova, наблюдают значительное увеличение цен на акции, при этом акции Caterpillar выросли почти на 160% за два года.
Сектор промышленности также выигрывает от более широкой тенденции увеличения расходов на оборону, при этом компании, такие как Lockheed Martin, сообщают о сильной прибыли.
В целом, сектор промышленности не только показывает хорошие результаты, но и привлекает значительные инвестиции, с более чем 23 миллиарда долларов чистых притоков в промышленные ETF в этом году, что отражает растущую уверенность в долгосрочных перспективах сектора.