Citi Wealth Investments ha emesso un avviso per gli investitori di riconsiderare le loro posizioni in liquidità alla luce dei recenti dati sull'inflazione, che mostrano l'indice dei prezzi al consumo in aumento a un tasso annuo del 4,2% a maggio, il più alto in tre anni.
L'indice dei prezzi delle spese per consumi personali, favorito dalla Federal Reserve, ha raggiunto anch'esso un tasso annuo del 4,1% rettificato per fattori stagionali, segnando il suo livello più alto da aprile 2023. Questi tassi di inflazione superano il rendimento annualizzato del 3,46% dei fondi del mercato monetario, risultando in rendimenti reali negativi per gli investitori.
Olaolu Aganga, responsabile della costruzione del portafoglio e dell'analisi presso Citi Wealth, ha sottolineato che gli americani attualmente detengono circa 7,9 trilioni di dollari in fondi del mercato monetario, significativamente al di sopra delle medie storiche.
Ha avvertito che un'eccessiva liquidità può ridurre il potere d'acquisto di un portafoglio e ha raccomandato che gli investitori mantengano solo le riserve di liquidità necessarie per le esigenze immediate.
Aganga ha enfatizzato l'importanza di utilizzare strategicamente la liquidità per la liquidità e le potenziali opportunità di mercato, suggerendo anche che gli investitori valutino le loro posizioni in liquidità in base ai loro profili di spesa e obiettivi di investimento.
Per coloro che cercano di generare reddito, ha raccomandato azioni con dividendi, mentre le opzioni a reddito fisso, in particolare le obbligazioni a breve scadenza, sono consigliabili per coloro che esitano a investire in attivi più rischiosi.
Aganga ha osservato che, sebbene i rendimenti nominali siano storicamente elevati, gli spread creditizi sono vicini ai minimi storici, sottolineando la necessità di una gestione attiva e di una selezione attenta dei titoli.