Citi Wealth Investments a émis un avertissement aux investisseurs pour qu'ils reconsidèrent leurs avoirs en liquidités à la lumière des données récentes sur l'inflation, qui montrent que l'indice des prix à la consommation a augmenté à un taux annuel de 4,2 % en mai, le plus élevé en trois ans.
L'indice des prix des dépenses de consommation personnelle, privilégié par la Réserve fédérale, a également atteint un taux annuel ajusté saisonnièrement de 4,1 %, marquant son niveau le plus élevé depuis avril 2023. Ces taux d'inflation dépassent le rendement annualisé de 3,46 % des fonds du marché monétaire, entraînant des rendements réels négatifs pour les investisseurs.
Olaolu Aganga, responsable de la construction de portefeuille et de l'analyse chez Citi Wealth, a souligné que les Américains détiennent actuellement environ 7,9 trillions de dollars dans des fonds du marché monétaire, bien au-dessus des moyennes historiques.
Elle a averti qu'un excès de liquidités peut diminuer le pouvoir d'achat d'un portefeuille et a recommandé que les investisseurs ne maintiennent que les réserves de liquidités nécessaires pour les besoins immédiats.
Aganga a souligné l'importance d'utiliser stratégiquement les liquidités pour la liquidité et les opportunités potentielles sur le marché, tout en suggérant que les investisseurs évaluent leurs avoirs en liquidités en fonction de leurs profils de dépenses et de leurs objectifs d'investissement.
Pour ceux qui cherchent à générer des revenus, elle a recommandé des actions à dividende, tandis que les options de revenu fixe, en particulier les obligations à court terme, sont conseillées pour ceux qui hésitent à investir dans des actifs plus risqués.
Aganga a noté que bien que les rendements nominaux soient historiquement élevés, les écarts de crédit sont proches de niveaux historiquement bas, soulignant la nécessité d'une gestion active et d'une sélection minutieuse des titres.