Citi Wealth Investments ha emitido una advertencia para que los inversores reconsideren sus tenencias de efectivo a la luz de los recientes datos de inflación, que muestran que el índice de precios al consumidor aumentó a una tasa anual del 4.2% en mayo, la más alta en tres años.
El índice de precios de los gastos de consumo personal, favorecido por la Reserva Federal, también alcanzó una tasa anual ajustada estacionalmente del 4.1%, marcando su nivel más alto desde abril de 2023. Estas tasas de inflación superan el rendimiento anualizado del 3.46% de los fondos del mercado monetario, resultando en rendimientos reales negativos para los inversores.
Olaolu Aganga, jefa de construcción de carteras y análisis en Citi Wealth, destacó que los estadounidenses actualmente mantienen aproximadamente $7.9 billones en fondos del mercado monetario, significativamente por encima de los promedios históricos.
Ella advirtió que el efectivo excesivo puede disminuir el poder adquisitivo de una cartera y recomendó que los inversores solo mantengan reservas de efectivo necesarias para necesidades inmediatas.
Aganga enfatizó la importancia de utilizar estratégicamente el efectivo para la liquidez y las oportunidades potenciales del mercado, mientras también sugirió que los inversores evalúen sus tenencias de efectivo en función de sus perfiles de gasto y objetivos de inversión.
Para aquellos que buscan generar ingresos, recomendó acciones de dividendos, mientras que las opciones de renta fija, particularmente los bonos de corta duración, son aconsejables para quienes son reacios a invertir en activos más arriesgados.
Aganga señaló que, aunque los rendimientos nominales son históricamente altos, los diferenciales de crédito están cerca de mínimos históricos, subrayando la necesidad de una gestión activa y una cuidadosa selección de valores.