Questa settimana, l'indice S&P 500 è salito a un picco storico, chiudendo in rialzo dello 0,6% venerdì e segnando un guadagno settimanale totale del 3,6%. L'Indice di Volatilità Cboe (VIX) è sceso al suo livello più basso da gennaio, riflettendo una riduzione dell'ansia di mercato.
In particolare, gli scambi di opzioni hanno raggiunto livelli senza precedenti, con oltre quattro milioni di opzioni call sull'indice S&P 500 scambiate solo martedì, superando il record precedente del 10%. L'attività di trading è stata caratterizzata da un volume significativo di opzioni call a zero giorni dalla scadenza, che hanno rappresentato 2,4 milioni di scambi.
Il rapporto put-to-call è sceso a 0,83, indicando un sentiment rialzista tra i trader. L'interesse aperto nelle opzioni S&P 500 ha chiuso la settimana a 27,4 milioni di contratti, con le call che rappresentano una forte concentrazione, suggerendo potenziali livelli di supporto per il mercato.
Il State Street SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) ha visto un interesse notevole al livello di strike 760 per le put e 785 per le call, indicando punti di prezzo chiave per il trading futuro. Inoltre, le azioni dei semiconduttori sono rimbalzate bruscamente, con l'iShares Semiconductor ETF (SOXX) in aumento di oltre il 7% e il Corgi Lithography & Semiconductor Photonics ETF (EUV) guadagnando il 13%.
Questo rally è stato ulteriormente supportato da una pausa nell'aumento del rendimento del Treasury a 10 anni al 4,7%. Gli analisti prevedono una robusta crescita del 47% degli utili dell'S&P 500 per il secondo trimestre, il più alto dal rimbalzo post-COVID nel 2021, sottolineando le prospettive positive per il mercato.