Cette semaine, l'indice S&P 500 a grimpé à un sommet historique, clôturant en hausse de 0,6 % vendredi et marquant un gain hebdomadaire total de 3,6 %. L'indice de volatilité Cboe (VIX) est tombé à son plus bas niveau depuis janvier, reflétant une anxiété réduite sur le marché.
Notamment, le trading d'options a atteint des niveaux sans précédent, avec plus de quatre millions d'appels sur l'indice S&P 500 échangés rien que mardi, dépassant le précédent record de 10 %. L'activité de trading a été caractérisée par un volume significatif d'options d'achat à zéro jour avant expiration, représentant 2,4 millions de transactions.
Le ratio puts-appels a chuté à 0,83, indiquant un sentiment haussier parmi les traders. L'intérêt ouvert dans les options S&P 500 a terminé la semaine à 27,4 millions de contrats, les appels représentant une forte concentration, suggérant des niveaux de soutien potentiels pour le marché.
Le State Street SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) a vu un intérêt notable au niveau de strike 760 pour les puts et 785 pour les calls, indiquant des points de prix clés pour le trading futur. De plus, les actions de semi-conducteurs ont rebondi fortement, avec l'iShares Semiconductor ETF (SOXX) augmentant de plus de 7 % et le Corgi Lithography & Semiconductor Photonics ETF (EUV) gagnant 13 %.
Ce rallye a été soutenu par un arrêt de la hausse du rendement des bons du Trésor à 10 ans à 4,7 %. Les analystes prévoient une croissance robuste de 47 % des bénéfices du S&P 500 pour le deuxième trimestre, le plus élevé depuis le rebond post-COVID en 2021, soulignant les perspectives positives pour le marché.