L'ETF Breakwave Tanker Shipping (BWET) s'est imposé comme le fonds non levé le mieux performant aux États-Unis, affichant une augmentation stupéfiante de 3 600 % depuis le début de l'année, selon les données de Morningstar.
Cette hausse est largement attribuée au conflit en cours entre les États-Unis et l'Iran, qui a gravement perturbé le trafic des pétroliers à travers le détroit d'Ormuz, une voie maritime essentielle pour le pétrole.
La situation a été aggravée par la récente prise de contrôle du port clé du Yémen par les rebelles Houthis soutenus par l'Iran, compliquant davantage les routes maritimes dans la mer Rouge. De plus, l'arrêt préventif par l'Arabie Saoudite de son pipeline de pétrole brut Est-Ouest en raison d'attaques de drones a ajouté à la volatilité dans la région.
John Murillo, directeur commercial de B2BROKER, a souligné que le BWET suit le prix du transport de pétrole plutôt que les prix du pétrole brut, ce qui en fait un véhicule d'investissement unique reflétant l'augmentation des coûts de transport de pétrole dans un contexte de tensions géopolitiques.
Les tarifs pour les routes pétrolières du Moyen-Orient ont augmenté de près de 500 % d'une année sur l'autre, poussant de nombreuses compagnies maritimes à éviter la région, ce qui entraîne des routes commerciales plus longues et plus coûteuses. Cela a permis aux compagnies maritimes d'atteindre des bénéfices records, bien que cela introduise également des risques significatifs.
Kyle Peacock, principal chez Peacock Tariff Consulting, a noté que le boom actuel du commerce de fret n'est pas uniquement dû au conflit en Iran ; il est également influencé par des tarifs et des facteurs environnementaux, tels que des sécheresses affectant les opérations portuaires.
L'urgence sur le marché a modifié la dynamique des routes maritimes, les entreprises privilégiant désormais la rentabilité au détriment des pratiques de routage traditionnelles. Bien que les taux élevés actuels devraient persister, Peacock anticipe que le soulagement viendra sous la forme de nouveaux navires entrant sur le marché dans les 18 à 36 mois.
Eric Fullerton, vice-président du marketing produit chez Project44, a souligné que les perturbations des routes commerciales sont devenues de plus en plus courantes, les tensions géopolitiques entraînant une augmentation significative des perturbations maritimes cette année.
Les implications de ces développements vont au-delà du commerce des pétroliers, affectant l'inflation et l'économie mondiale au sens large, alors que les coûts des biens et des matériaux essentiels augmentent. Les investisseurs cherchant à s'exposer à ces tendances peuvent envisager des options diversifiées telles que l'ETF U.S.
Global Sea to Sky Cargo (SEA) ou l'ETF SonicShares Global Shipping (BOAT), qui offrent un accès plus large au secteur maritime sans le risque concentré associé aux contrats à terme sur pétroliers.