La analista de Morgan Stanley, Kristine Liwag, señaló que aunque Honeywell Aerospace (HONA) enfrenta desafíos fundamentales, incluyendo un menor crecimiento de ingresos y EBIT en comparación con sus pares, la valoración actual de la acción es atractiva.
HONA ha experimentado una caída significativa de aproximadamente el 24% en el último mes y alrededor del 27% desde su escisión de Honeywell a finales de junio, principalmente debido a problemas en la cadena de suministro.
La acción se está negociando actualmente a aproximadamente 16.8 veces su flujo de caja libre estimado y 11.4 veces su valor empresarial esperado sobre EBITDA para 2028, lo que la convierte en la acción de aeroespacial de gran capitalización más barata cubierta por Morgan Stanley.
Liwag argumenta que el mercado está valorando una recuperación operativa prolongada y una base de ganancias estructuralmente más baja, lo que ella considera excesivamente punitivo dado el fuerte base instalada de la empresa y su exposición al mercado de posventa. Tras la mejora, las acciones de Honeywell Aerospace subieron más del 2%.
Esta mejora contrasta con el sentimiento del mercado en general, ya que la mayoría de los analistas que cubren la acción mantienen una calificación de mantener.