Die Analystin von Morgan Stanley, Kristine Liwag, stellte fest, dass Honeywell Aerospace (HONA) zwar grundlegenden Herausforderungen gegenübersteht, darunter ein geringeres Umsatz- und EBIT-Wachstum im Vergleich zu Wettbewerbern, die aktuelle Bewertung der Aktie jedoch attraktiv ist.
HONA hat im vergangenen Monat einen signifikanten Rückgang von etwa 24 % und seit der Abspaltung von Honeywell Ende Juni etwa 27 % erlebt, hauptsächlich aufgrund von Problemen in der Lieferkette.
Die Aktie wird derzeit mit etwa 16,8-mal dem geschätzten Kurs-Gewinn-Verhältnis und 11,4-mal dem erwarteten Unternehmenswert-EBITDA für 2028 gehandelt, was sie zur günstigsten Large-Cap-Aerospace-Aktie macht, die von Morgan Stanley abgedeckt wird.
Liwag argumentiert, dass der Markt eine längere betriebliche Erholung und eine strukturell niedrigere Ertragsbasis einpreist, was ihrer Meinung nach übermäßig bestrafend ist, angesichts der starken installierten Basis und der Aftermarket-Exposition des Unternehmens. Nach der Hochstufung stiegen die Aktien von Honeywell Aerospace um mehr als 2 %.
Diese Hochstufung steht im Gegensatz zur allgemeinen Marktentwicklung, da die Mehrheit der Analysten, die die Aktie abdecken, eine Halteempfehlung beibehält.